Há já alguns anos, o trading algorítmico está mudando a forma como as operações são realizadas no mercado financeiro. Os algoritmos trazem rapidez e efetividade na hora de realizar as operações. Neste artigo, explicamos o que é um trading algorítmico, seus prós e contras para te fornecer informações suficientes sobre o funcionamento e as aplicações do trading algorítmico.

O que é o Trading Algorítmico?

O trading algorítmico baseia-se na aplicação de algoritmos para executar ordens de compra e venda no contexto dos mercados de capitais de forma automatizada.

Os algoritmos aplicados no trading algorítmico utilizam modelos matemáticos e estatísticos para tomar decisões na atividade de trading. Ou seja, de acordo com o que foi predefinido e com base nesses dados e condições do próprio mercado, automatizam-se as decisões de compra e venda.

O que se entende por trading algorítmico?

É uma metodologia que utiliza algoritmos de computador pré-programados para executar ordens de compra e venda automaticamente.
Os algoritmos são desenvolvidos com base em uma série de instruções a seguir que giram em torno de variáveis como o preço, o volume, a volatilidade e o tempo. O objetivo é que, com base nesses dados, se aproveitem melhor as oportunidades nos mercados. Oportunidades que, de forma manual, são muito mais difíceis de detectar.
Dessa maneira, automatiza-se o processo e consegue-se uma economia de tempo. Também se eliminam outros fatores que afetam as ordens de compra e venda nos mercados financeiros, como o fator emocional.

História e evolução do trading algorítmico

Foi mais ou menos por volta de 1970 que o trading algorítmico começou a tomar forma, pois foi a partir desse momento que as organizações financeiras começaram a usar computadores para processar dados de mercado. Depois, com o passar dos anos, a tecnologia evoluiu muito, até o ponto em que o trading algorítmico se tornou mais conhecido, mas não foi até a década de 90, com o auge da Internet e das plataformas de trading online, que o acesso ao trading algorítmico se tornou ainda mais acessível. Hoje em dia, é uma prática utilizada não só por organizações, mas também por traders que buscam maximizar suas oportunidades no mercado.

Fundamentos do Trading Algorítmico

Componentes principais de um sistema de trading algorítmico

Um sistema de trading algorítmico compõe-se de vários elementos chave:

1. Dados de mercado: Como em qualquer outro aspecto relacionado com a tomada de decisões no mercado financeiro, a informação é a chave. Não é necessário que expliquemos o quão importante é ter a máxima informação em tempo real sobre preços, volume e outros indicadores que possam ser úteis.

2. Algoritmo: O algoritmo é desenvolvido como um conjunto de regras e condições programadas que permitirão, após, a execução das operações.

3. Execução: Mecanismo que permite enviar ordens ao mercado automaticamente.

4. Gestão do risco: Outro conceito que você deve considerar, já que além do uso de algoritmos, você deverá considerar e/ou definir a estratégia a seguir para minimizar perdas e maximizar ganhos.

Tipos de algoritmos utilizados em trading

Existem vários tipos de algoritmos, explicamos aqui alguns dos principais:

• Algoritmos de arbitragem: Este tipo de algoritmo é usado principalmente para explorar as diferenças de preço de um ativo em diferentes mercados. O objetivo do uso deste tipo de algoritmo é beneficiar-se das discrepâncias de preços entre diferentes mercados e poder comprar e vender o ativo quase simultaneamente. Os algoritmos de arbitragem, por sua vez, podem ser baseados em

  • Preços: Compra-se em um mercado e vende-se em outro onde o preço é mais alto, ganhando a diferença.

  • Estatístico: Baseado na correlação de preços entre diferentes ativos.

  • Triangular: Supõe aproveitar as diferenças de preços entre moedas no Forex, envolve três pares de moedas, daí seu nome.

• Algoritmos de market making: Este algoritmo fornece liquidez ao mercado e o benefício é obtido do spread entre o preço de compra e o preço de venda, de modo que os algoritmos monitoram continuamente o mercado e realizam ajustes tanto nos preços quanto nos volumes das ordens.

• Algoritmos de tendência: São os algoritmos mais comuns. Baseiam-se na identificação e seguimento de tendências de preços. Para isso, utilizam indicadores técnicos, como médias móveis, bandas de Bollinger, e índices de força relativa (RSI), para identificar e seguir a direção do mercado (alta ou baixa).

-Algoritmos momentum trading: Os algoritmos são capazes de detectar momentos em que o preço dispara ou se move em uma determinada direção e aproveitam esse momento para gerar ordens.

• Scalping: O algoritmo executa ordens em milissegundos ou segundos, por isso, necessariamente, deve utilizar algoritmos altamente eficientes e rápidos, que ao realizar muitas operações pequenas, obtenham lucros, mesmo que mínimos em cada operação.

• High-Frequency Trading (HFT)
  Trata-se de executar grandes volumes de operações aproveitando pequenas variações de preços. Assim como no caso anterior, exige algoritmos muito otimizados.

  • Reversão: O algoritmo procura por ativos que tenham se desviado de seu preço, executando ordens nesse momento e supondo que em algum momento retornarão a seu preço anterior.

  • Sentimento de mercado: Os algoritmos analisam o “sentimento do mercado” utilizando técnicas de processamento de linguagem natural para analisar notícias, conteúdos em redes sociais, etc.

  • Trading baseado em notícias: O algoritmo reage (deve fazê-lo rapidamente) a notícias que podem ter um impacto significativo no mercado, executando as ordens quando ocorre esse momento inesperado.

  • Arbitragem Estatística: Analisam-se grandes volumes de dados e com base em modelos matemáticos/estatísticos detectam-se padrões e executam-se ordens esperando que os preços se movam de acordo com modelos históricos.

Funcionamento do Trading Algorítmico

Processo passo a passo de uma operação algorítmica

1. Recopilação de Dados: O primeiro passo é reunir todos os dados financeiros de que precisamos para nos mover no mercado. Falamos de preços, notícias econômicas, volumes de negociação, e mais. O algoritmo é responsável por coletar dados de mercado em tempo real, o que nos ajuda a entender melhor o ambiente de investimento.

2. Análise: Com esses dados em mãos, aplicam-se modelos matemáticos ou estatísticos para criar algoritmos que analisem as condições do mercado e tomem decisões de trading baseadas nessas informações. Normalmente, antes de colocá-lo em prática, fazem-se vários testes usando dados históricos. Uma vez que o algoritmo foi avaliado, conecta-se a uma plataforma de negociação.

3. Tomada de decisões: Quando o algoritmo vê que as condições definidas são atendidas, envia um sinal para comprar ou vender.

4. Execução: Nesse momento, o algoritmo realiza a ordem de compra ou venda em tempo real e a envia automaticamente ao mercado.

5. Monitoramento: Para que tudo funcione bem, os traders algorítmicos estão sempre monitorando o desempenho de seus algoritmos e gerenciando os riscos, fazendo os ajustes que forem necessários.

6. Otimização Contínua: O trading algorítmico deve ser continuamente otimizado. Os traders estão em constante busca por melhorar seus algoritmos, incorporando novos dados e técnicas para otimizar o modelo.

Exemplos de estratégias de trading algorítmico

Qual é um exemplo de trading algorítmico?
O algoritmo pode estabelecer uma ordem de compra a um preço abaixo do preço de mercado e uma ordem de venda acima. Quando executa essas ordens em alta velocidade, o trader obtém lucros de cada operação.

Vantagens e desvantagens do Trading Algorítmico

Benefícios do trading automatizado

• Eficiência: Ganha-se velocidade (o trader humano não pode trabalhar a essa velocidade) e eficiência.

• Eliminação de emoções: As decisões são tomadas com base em dados, não em impulsos ou sensações humanas.

• Acesso a informações: Os algoritmos têm a capacidade de analisar grandes volumes de dados em tempo real.

Riscos e limitações a considerar

• Dependência tecnológica: Se ocorrerem falhas no sistema ou na tecnologia, podem ocorrer perdas significativas.

• Falta de flexibilidade: Os algoritmos geralmente não se adaptam bem a mudanças repentinas que possam ocorrer no mercado.

• Competição: Com o aumento do trading algorítmico, há mais competição e, consecutivamente, menos oportunidades.

Plataformas e ferramentas para Trading Algorítmico

Software popular para trading algorítmico

Existem várias plataformas que permitem aos traders implementar estratégias de trading algorítmico, como:

• MetaTrader 4 e 5: Oferecem uma ampla gama de ferramentas e recursos para traders algorítmicos.

• NinjaTrader: Oferece análises técnicas e ferramentas de trading automatizado.

• TradeStation: Permite o design e a execução de estratégias algorítmicas avançadas.

MetaTrader 5 e seu uso no trading algorítmico

MetaTrader 5 é uma conhecida plataforma que fornece acesso a dados de mercado em tempo real e que, através de sua interface amigável, oferece uma ampla gama de ferramentas para o trading algorítmico. Os traders podem criar, testar e otimizar seus próprios algoritmos utilizando a linguagem de programação MQL5, podendo programar Expert Advisors (EAs), que são algoritmos de trading automáticos que executam operações segundo as regras definidas. Além disso, a plataforma suporta múltiplos tipos de ativos financeiros, incluindo ações, futuros, divisas e criptomoedas, facilitando que os traders possam desenvolver e aplicar estratégias algorítmicas em diversos mercados a partir de uma única plataforma.

Estratégias comuns em Trading Algorítmico

Estratégias baseadas em tendências

Os algoritmos utilizam indicadores técnicos como médias móveis ou o Índice de Força Relativa (RSI) para buscar e identificar tendências no mercado e com base nisso executar as operações.

Estratégias de arbitragem

A essência da arbitragem é a exploração das diferenças de preços entre diferentes mercados ou ativos. Os algoritmos compram um ativo em um mercado onde tem um valor abaixo do esperado e o vendem em outro onde está acima do esperado.

Estratégias de reversão à média

Esta estratégia parte do princípio de que os preços em algum momento voltarão à sua média histórica, por isso os algoritmos compram ativos que estão abaixo de sua média e vendem aqueles que estão acima.

Inteligência Artificial e Machine Learning em Trading Algorítmico

Aplicações de IA em estratégias de trading

A inteligência artificial e o machine learning estão transformando o trading algorítmico ao permitir que os algoritmos aprendam e se adaptem a novas condições do mercado. Os modelos de IA podem analisar padrões históricos e prever movimentos futuros, melhorando assim a precisão das decisões de trading.

Vantagens do aprendizado de máquina no trading

O uso de machine learning permite a identificação de padrões complexos e não lineares nos dados, o que pode levar a melhores resultados em comparação com os métodos tradicionais. Além disso, os sistemas de aprendizado de máquina podem se adaptar em tempo real às condições do mercado.

Como iniciar no Trading Algorítmico

Habilidades necessárias para o trading algorítmico

Saber programação, conhecimentos para analisar dados e habilidades matemáticas são os requisitos chave que você precisa para começar no mundo do trading algorítmico. Além disso, é necessário ter um bom conhecimento de como funcionam os mercados financeiros e os instrumentos de trading.

Recursos de aprendizado e cursos recomendados

Se você dedicar um tempo para procurar, verá que existem inúmeros recursos online, como cursos em plataformas como Coursera, Udacity e edX, que oferecem formação em trading algorítmico, programação e análise de dados. Também recomendamos que você participe de fóruns e comunidades de traders algorítmicos onde muitas pessoas compartilham conhecimentos, opiniões e experiências que podem ser úteis.

Considerações éticas e regulatórias

Impacto do trading algorítmico nos mercados

O trading algorítmico mudou a dinâmica dos mercados, aumentando a liquidez e a velocidade das operações. No entanto, também gera muitas preocupações sobre como pode influenciar a manipulação do mercado e a estabilidade financeira.

Regulamentações atuais e futuras

Os reguladores estão cada vez mais atentos ao trading algorítmico e implementaram regras para garantir a transparência e a justiça nos mercados.

Perguntas frequentes sobre Trading Algorítmico

O trading algorítmico é rentável?

Não podemos dizer um sim retumbante, pois depende de múltiplos fatores, como a qualidade do algoritmo, a estratégia utilizada e as condições do mercado.

Como se cria uma estratégia de trading algorítmico?

Uma estratégia de trading algorítmico é criada identificando um padrão ou tendência nos dados de mercado, desenvolvendo um conjunto de regras que definem quando comprar ou vender, e depois programando essas regras em um algoritmo.

Qual é a melhor plataforma para trading algorítmico?

A melhor plataforma para trading algorítmico é aquela que você escolhe, dado que as necessidades de cada trader são variadas.

Além disso, o nível de conhecimento e experiência influencia muito, de modo que, no final, a melhor plataforma é aquela que melhor se ajusta às suas necessidades. Apesar disso, algumas das mais conhecidas são MetaTrader 5, NinjaTrader e TradeStation. Nosso conselho é que você pesquise, teste e escolha aquela com que se sinta mais confortável e que melhor se ajuste ao que você precisa para operar no mercado.