Se você estiver se aventurando no mundo do trading, provavelmente já se deparou com o termo «swap». Não se preocupe, vamos desentranhar este conceito de uma forma clara e simples.

Definição e funcionamento do swap no trading

O swap é, basicamente, o custo ou benefício que obtemos por manter uma posição aberta durante a noite no mercado. Imagine-o como o «aluguel» que você paga (ou recebe) por manter sua operação ativa além do fechamento da sessão.

Para que serve o swap nas operações?

O swap cumpre vários propósitos no mercado:

• Compensa as diferenças de taxas de juros entre moedas

• Permite aos traders beneficiarem-se de diferenciais favoráveis

• Ajuda a gerir o risco em operações a longo prazo

Quando e como o swap é cobrado?

A cobrança ou crédito do swap ocorre às 23:00 GMT, conhecido como «rollover». Se você mantiver uma posição após este horário, o swap será automaticamente aplicado à sua conta. Atenção! Às quartas-feiras o swap é multiplicado por três para compensar o fim de semana.

Principais tipos de swaps no mercado

Swap de moedas (Currency Swap)

É o mais comum no Forex. Aqui trocamos os juros de uma moeda por outra. Por exemplo, se você opera EUR/USD, estará exposto à diferença entre as taxas de juros do euro e do dólar.

Swap de taxas de juro (Interest Rate Swap)

É usado para trocar taxas de juros fixas por variáveis. É como mudar uma hipoteca de taxa fixa para variável, mas no mundo do trading.

Swap positivo vs swap negativo

• Swap positivo: você recebe dinheiro por manter sua posição

• Swap negativo: você paga por manter a operação aberta

Cálculo e custos do swap

Como calcular os pontos swap?

A fórmula geral é:

Puntos Swap = (Tipo de interés de la divisa comprada - Tipo de interés de la divisa vendida) × Valor del pip

Puntos Swap = (Tipo de interés de la divisa comprada - Tipo de interés de la divisa vendida) × Valor del pip

Puntos Swap = (Tipo de interés de la divisa comprada - Tipo de interés de la divisa vendida) × Valor del pip

Impacto do swap nas operações

O swap pode afetar significativamente sua conta se:

• Você mantiver posições a longo prazo

• Operar com grandes volumes

• Trabalhar com pares de moedas com grande diferencial de taxas

Estratégias para gerir o swap

Carry Trade

Esta estratégia busca beneficiar-se dos swaps positivos. Consiste em comprar uma moeda com alta taxa de juros e vender outra com baixa taxa de juros.

Como evitar ou minimizar o swap

Algumas dicas:

• Feche posições antes do rollover

• Opere com pares de moedas com diferenciais pequenos

• Use operações intradia

Contas sem swap (Swap-free)

Alguns brokers oferecem contas islâmicas sem swap, embora geralmente tenham outras comissões alternativas.

Swap em diferentes instrumentos

Swap em Forex

É onde mais se utiliza, especialmente em operações que envolvem moedas com grandes diferenças em suas taxas de juros.

Swap em CFDs

Os CFDs também têm swap, mas é calculado de forma diferente dependendo do ativo subjacente (ações, matérias-primas, etc.).

Exemplos práticos de operações com swap

Imaginemos que você compra EUR/USD:

• Se a taxa do EUR > USD = Swap positivo

• Se a taxa do EUR < USD = Swap negativo

Tenha em mente que o swap pode ser seu aliado ou seu inimigo. A chave está em entendê-lo e usá-lo a seu favor. Você já teve experiência com operações que envolvam swap? Conte-nos nos comentários!