O que são padrões técnicos em trading?

Os padrões técnicos são ferramentas-chave para realizar a análise técnica necessária para operar nos mercados.

Esses padrões baseiam-se no estudo do comportamento passado do preço e do volume de um ativo, com o objetivo de prever movimentos futuros. Quando se sabe reconhecer esses padrões graficamente, é muito mais simples e permite tomar decisões de forma mais segura e eficaz.

Principais tipos de padrões técnicos

Padrões de reversão

Os padrões de reversão indicam uma mudança iminente na direção do preço, ou seja, indicam uma mudança de uma tendência de alta para uma de baixa ou vice-versa. Este tipo de padrão é útil para que o trader possa identificar o ponto de entrada ou saída no mercado.

Padrões de reversão de alta

Indicam uma mudança de tendência de baixa para alta, ou seja, um padrão de reversão de alta pode ser:

• Doble Suelo: Dois mínimos consecutivos em níveis semelhantes.

• Hombro-Cabeza-Hombro Invertido: Três mínimos, com o central mais baixo que os outros.

• Vela Envolvente Alcista: Uma vela grande de alta envolve uma vela de baixa.

• Pin Bar Alcista: Vela com pavio inferior longo, indicando rejeição de preços baixos.

Padrões de reversão de baixa

Indicam uma mudança de tendência de alta para baixa:

• Doble Techo: Dois máximos consecutivos em níveis semelhantes.

• Hombro-Cabeza-Hombro: Três máximos, com o central mais alto que os outros.

• Vela Envolvente Bajista: Uma vela grande de baixa envolve uma vela de alta.

• Pin Bar Bajista: Vela com pavio superior longo, indicando rejeição de preços altos.

Padrões de continuação

Os padrões de continuação - como o próprio nome indica - sugerem que a tendência atual do mercado continuará na mesma direção após uma pausa. Estes padrões podem ajudar o trader a manter sua posição durante uma tendência. Alguns exemplos deste tipo de padrão são, por exemplo, bandeiras e triângulos, que indicam que, após uma pausa, o preço continuará sua trajetória original.

Padrões bilaterais

Os padrões bilaterais são aqueles que não indicam uma direção clara do preço. Por isso, o usual é que o trader se prepare para uma ruptura em uma das direções (para cima ou para baixo) antes de tomar uma decisão utilizando ordens de entrada (buy stop ou sell stop) em cada extremidade do padrão. Alguns exemplos deste tipo de padrão são

• Triangulo simétrico com máximos decrescentes e mínimos ascendentes que convergem.

• Rectángulo (rango lateral) em que o preço se move horizontalmente entre um suporte e uma resistência.

• Cuña (Wedge): Movimento de preços em um intervalo estreito, inclinado para cima ou para baixo.

Os padrões mais eficazes para trading

Doble techo e doble suelo

O padrão de doble techo é um sinal de reversão de baixa que se forma após uma tendência de alta, enquanto o doble suelo é o oposto e indica uma reversão de alta após uma tendência de baixa. Ambos os padrões são muito significativos e fáceis de identificar visualmente, por isso costumam ser usados frequentemente na análise técnica. Apesar disso, podem surgir falsos sinais que confundem, por isso você deve sempre confirmar o padrão, já que operar ou tomar decisões sem confirmação pode levar a erros. O preço pode simplesmente consolidar-se ou continuar com a tendência anterior ao padrão.

A forma do padrão de doble techo é a de dois picos consecutivos em níveis semelhantes, separados por um vale. Este padrão indica que o preço não consegue superar uma resistência importante duas vezes.

O padrão de doble suelo tem uma forma semelhante, mas invertida, ou seja, podem-se observar dois mínimos consecutivos em níveis semelhantes, separados por um pico intermediário que indicam que o preço não consegue romper um suporte chave duas vezes.

Hombro-cabeza-hombro

Este padrão é um dos mais reconhecidos e visualmente mais fáceis de identificar na análise técnica. O padrão de hombro-cabeza-hombro indica uma possível inversão de tendência (uma reversão de baixa que aparece após uma tendência de alta indicando assim uma mudança para uma tendência de baixa) e é representado por uma figura de três picos: dois ombros e uma cabeça. Seu inverso, o padrão de cabeça-ombro-invertido, também é eficaz para identificar mudanças na direção do mercado.

Triângulos (ascendente, descendente e simétrico)

Os triângulos são padrões de continuação que podem ser ascendentes ou descendentes (indicando uma tendência de alta ou de baixa) ou simétricos. Esses padrões se formam em períodos de consolidação e sua ruptura pode indicar o início de um novo movimento de tendência. No entanto, como já comentamos anteriormente, alguns triângulos também podem atuar como padrões bilaterais.

Bandeiras e banderins

As bandeiras e banderins são padrões de continuação que aparecem após ter ocorrido um movimento significativo no preço. Sua formação indica uma pausa temporária antes que a tendência original seja retomada.
O padrão bandeira você pode reconhecer porque se forma uma espécie de canal retangular inclinado contra a tendência principal, composto por:

• Uma fase inicial: Movimento forte e rápido em uma direção formando um "mastro".

• Fase de consolidação: O preço se move em um intervalo estreito contra a tendência principal. As linhas de suporte e resistência são paralelas e geralmente têm uma leve inclinação.

Por outro lado, o banderim se caracteriza por uma consolidação em forma de triângulo pequeno e simétrico, composto também por um "mastro" (movimento forte e rápido na tendência principal) e o banderim que se mostra como a Contração do preço com linhas convergentes (suporte e resistência) e que indica continuação da tendência após a ruptura.

Padrões com velas japonesas

Os 60 padrões fundamentais

As velas japonesas são uma forma popular de representar o movimento do preço nos gráficos. São padrões que representam visualmente as flutuações de preços durante um período de tempo. Existem aproximadamente 60 padrões que podem servir para prever em que direção o mercado vai se mover. Saber interpretá-los não é fácil, requer prática e experiência, mas uma vez que você sabe como fazê-lo - embora sempre seja necessário buscar a confirmação com outros indicadores - podem ser de grande utilidade na tomada de decisões.

Padrões de reversão mais confiáveis

Os padrões de velas japonesas mostram como interagem compradores e vendedores em um momento específico do mercado.
Entre os padrões de velas mais confiáveis estão o martelo, o envolvente e o doji. Dizemos que são mais confiáveis porque são padrões que mostram visualmente (velas) como se sentem os compradores e vendedores nesse momento específico do mercado. Cada um desses padrões possui características próprias para indicar que há uma possível reversão de tendência.

Por exemplo, o padrão martelo: Suponha que o preço caiu durante algum tempo e aparece um padrão de vela chamado "martelo". Esse padrão pode indicar que os vendedores estavam empurrando o preço para baixo, mas que ao final do dia os compradores conseguiram fazer com que o preço voltasse a subir. A informação que esse padrão está nos dando é que os compradores estão assumindo o controle e que o sentimento do mercado está mudando de negativo para positivo, o que poderia ser interpretado como um sinal de que o preço vai subir.

Interpretação de sinais

É importante que você saiba que a interpretação dos sinais gerados pelos padrões de velas japonesas pode ser subjetiva e justamente por isso, porque a subjetividade pode pregar peças, é importante que sua interpretação seja combinada com outros indicadores técnicos que confirmem a interpretação.

Como identificar e operar com padrões

Confirmação do padrão

A confirmação é essencial antes de operar com um padrão técnico. Um trader deve esperar que o preço rompa um nível-chave ou que ocorra um aumento no volume para validar o padrão identificado e reduzir o risco de falsos sinais.

Gestão de risco

Como você pode imaginar, ter uma boa gestão de risco é crucial para operar. Você deve estabelecer níveis de stop-loss adequados e calcular o tamanho de suas posições para proteger seu capital. Lembre-se de que uma boa gestão de risco pode marcar a diferença entre o sucesso e o fracasso no trading.

Objetivos de preço

Quando tiver identificado o padrão e confirmado sua validade é importante estabelecer objetivos de preço. Esses objetivos podem ser calculados usando diferentes métodos, como a projeção da altura do padrão ou níveis de suporte e resistência próximos.

Padrões técnicos em diferentes mercados

Padrões em Forex

No mercado Forex, os padrões técnicos podem ser especialmente úteis devido à volatilidade das divisas e podem ser de grande ajuda para identificar pontos de entrada e saída com base na ação do preço e no sentimento do mercado.
Os principais padrões que no mercado Forex são

Padrões de Reversão:

• Doble Techo (Double Top): Após uma tendência de alta, o preço sobe, volta a descer e depois tenta subir novamente, sem conseguir, o que pode indicar uma reversão de baixa.

• Doble Suelo (Double Bottom): Após uma tendência de baixa, o preço chega a um mínimo, rebate e volta a cair ao mesmo nível sem continuar a descer, o que costuma indicar uma reversão de alta quando a resistência é rompida.

• Hombro-Cabeza-Hombro (Head and Shoulders): Este padrão se forma em uma tendência de alta. Você pode identificá-lo porque surgem três picos (ombro, cabeça, ombro) e uma ruptura do suporte (o suporte é uma linha imaginária que conecta os pontos baixos entre os três picos), mostrado quando o preço rompe essa linha para baixo, e costuma indicar uma reversão de baixa.

• Hombro-Cabeza-Hombro Invertido (Inverse Head and Shoulders): Este padrão se forma em uma tendência de baixa e é oposto ao anterior, dado que costuma indicar uma reversão de alta quando o preço rompe a resistência, ou seja, quando o preço do ativo consegue superar um nível-chave onde anteriormente encontrou dificuldade para subir.

Padrões de Continuação:

• Triângulo Ascendente (Ascending Triangle): Você vai reconhecê-lo porque é como uma pausa que ocorre durante uma subida de preço. O preço sobe, mas cada vez que tenta descer não consegue ou ao menos não como antes e forma-se uma linha ascendente de baixo até topar com uma "barreira" que não consegue superar. Quando finalmente o preço supera essa "barreira" (a resistência), costuma indicar uma tendência de alta que provavelmente continuará.

• Triângulo Descendente (Descending Triangle): Aparece em uma tendência de baixa, é o oposto do ponto anterior, por isso a ruptura do suporte sugere que a tendência de baixa continuará.

• Bandeira (Flag): Primeiro, o preço sobe ou desce rapidamente (isto é, o «mastro» da bandeira) para depois fazer uma breve pausa e mover-se em um intervalo estreito, mas na direção contrária ao movimento principal, como se estivesse tomando fôlego, é isso que dá a forma de «bandeira». Quando o preço termina esse descanso e rompe esse intervalo, costuma voltar na mesma direção que antes, seja para cima ou para baixo. Seria algo como fazer uma pausa quando você está correndo ou caminhando e descansar para voltar a ganhar impulso para continuar!

• Banderim (Pennant): Semelhante à bandeira, primeiro, o preço faz um movimento forte, depois o preço para um pouco e começa a se mover em forma de um pequeno triângulo (o banderim), enquanto "descansa". Quando o preço consegue romper esse triângulo, costuma voltar na mesma direção que tinha no início.

Padrões em ações

Como nos demais casos, no mercado de ações os padrões técnicos são de grande ajuda para identificar oportunidades com base nas tendências do mercado e nos padrões que se observam. No mercado de ações são bastante habituais padrões como o do doble techo e o hombro-cabeza-hombro que, como vimos no ponto anterior, indicam possíveis reversões de tendência, sinalizando que uma tendência de alta pode se tornar de baixa ou vice-versa.

Padrões em futuros

Nos mercados de futuros, os padrões técnicos também são de grande ajuda para antecipar movimentos nos preços de ativos, como commodities e títulos, por isso é importante saber identificar os padrões para minimizar riscos e aumentar as chances de realizar operações bem-sucedidas.

Erros comuns ao operar com padrões

Falsos breakouts

Um erro comum é operar com base em falsos breakouts, onde o preço parece romper um nível-chave, mas rapidamente volta à tendência anterior. Por isso, insistimos em dizer que é importante que, antes de tomar uma decisão, você confirme o que o padrão está mostrando com outras ferramentas, como por exemplo, indicadores técnicos (RSI, MACD), volumes de negociação, etc., para garantir que a ruptura é real.

Confirmação de volume

Lembre-se de que você nunca deve ignorar o volume. Operar exclusivamente com a informação que os padrões fornecem pode levar a decisões erradas. Um aumento no volume durante a ruptura de um padrão proporciona maior confiança de que o movimento que se supõe é correto.

Gestão emocional

A gestão emocional é crucial no trading. Não se deixe levar pelas emoções e não aja por impulso se você quiser conseguir bons resultados. Lembre-se de que manter a disciplina e seguir um plano de trading bem definido é crucial para alcançar bons resultados. Apesar disso, é uma habilidade que se consegue com o tempo e a prática, então não desista se em uma primeira fase ou nos primeiros esforços as coisas não saírem como o esperado. Em vez disso, invista em formação e vá melhorando suas habilidades.