Há já alguns anos, o trading algorítmico está a mudar a forma como as operações são realizadas no mercado financeiro. Os algoritmos aportam rapidez e eficácia na execução das operações. Neste artigo, explicamos o que é trading algorítmico, os seus prós e contras, para lhe fornecer informação suficiente sobre o funcionamento e as aplicações do trading algorítmico.

O que é Trading Algorítmico?

O trading algorítmico baseia-se na aplicação de algoritmos para executar ordens de compra e venda no contexto dos mercados de capitais de forma automatizada.

Os algoritmos aplicados no trading algorítmico utilizam modelos matemáticos e estatísticos para tomar decisões na atividade de trading. Ou seja, conforme o que foi pré-definido e com base nesses dados e condições do próprio mercado, as decisões de compra e venda são automatizadas.

O que se entende por trading algorítmico?

É uma metodologia que utiliza algoritmos informáticos pré-programados para executar ordens de compra e venda automaticamente.
Os algoritmos são desenvolvidos com base num conjunto de instruções a seguir que giram em torno de variáveis como o preço, o volume, a volatilidade e o tempo. O objetivo é que, com base nesses dados, as oportunidades possam ser melhor aproveitadas nos mercados. Oportunidades que, de forma manual, são muito mais difíceis de detectar.
Desta forma, automatiza-se o processo e consegue-se uma economia de tempo. Também são eliminados outros fatores que afetam as ordens de compra e venda nos mercados financeiros, como é o caso do fator emocional.

História e evolução do trading algorítmico

É mais ou menos por volta de 1970 que o trading algorítmico começa a tomar forma, pois é o momento a partir do qual as organizações financeiras começaram a utilizar computadores para processar dados de mercado. Depois, com o passar dos anos, a tecnologia evolui bastante, ao ponto de que o trading algorítmico se torna mais conhecido, mas não é até à década de 90 que o auge da Internet e das plataformas de trading online tornam o acesso ao trading algorítmico ainda mais acessível. Hoje em dia, é uma prática utilizada não apenas pelas organizações, mas também pelos traders que procuram maximizar as suas oportunidades no mercado.

Fundamentos do Trading Algorítmico

Componentes principais de um sistema de trading algorítmico

Um sistema de trading algorítmico é composto por vários elementos-chave:

1. Dados de mercado: Como em qualquer outro aspeto relacionado com a tomada de decisões no mercado financeiro, a informação é a chave. Não é necessário explicar o quão importante é que se disponha da máxima informação em tempo real sobre preços, volume e outros indicadores que possam ser úteis.

2. Algoritmo: O algoritmo é desenvolvido como um conjunto de regras e condições programadas que permitirão que as operações possam ser realizadas posteriormente.

3. Execução: Mecanismo que permite enviar ordens ao mercado automaticamente.

4. Gestão do risco: Outro conceito que deve ter em conta, já que além da utilização de algoritmos, deverá considerar e/ou definir a estratégia a seguir para minimizar perdas e maximizar ganhos.

Tipos de algoritmos utilizados em trading

Existem vários tipos de algoritmos, explicamos aqui alguns dos principais:

• Algoritmos de arbitragem: Este tipo de algoritmo é utilizado principalmente para explorar as diferenças de preço de um ativo em diferentes mercados. O objetivo do uso deste tipo de algoritmo é beneficiar das discrepâncias de preços entre diferentes mercados e poder comprar e vender o ativo quase simultaneamente. Os algoritmos de arbitragem por sua vez podem ser baseados em

  • Preços: Compras num mercado e vendes noutro onde o preço seja mais alto, ganhando a diferença.

  • Estatístico: Baseado na correlação de preços entre diferentes ativos.

  • Triangular: Supõe aproveitar as diferenças de preços entre divisas em Forex, envolve três pares de divisas daí o seu nome.

• Algoritmos de market making: Este algoritmo fornece liquidez ao mercado e o benefício obtém-se do spread entre o preço de compra e o preço de venda, pelo que os algoritmos estão continuamente a monitorizar o mercado e realizar ajustes tanto nos preços como nos volumes das ordens.

• Algoritmos de tendência: São os algoritmos mais comuns. Baseiam-se em identificar e seguir tendências de preços. Para isso, utilizam indicadores técnicos, como médias móveis, bandagens de Bollinger e índices de força relativa (RSI) para identificar e seguir a direção do mercado (alta ou baixa).

-Algoritmos de momentum trading: Os algoritmos são capazes de detetar momentos em que o preço dispara ou se move numa determinada direção e aproveitar esse momento para gerar ordens.

• Scalping: Trata-se de o algoritmo executar ordens em milissegundos ou segundos, pelo que necessariamente passa por utilizar algoritmos altamente eficientes e rápidos que, ao realizar muitas operações pequenas, se obtenham ganhos apesar de estes serem mínimos por cada operação.

• High-Frequency Trading (HFT)
  Neste caso, trata-se de executar grandes volumes de operações aproveitando pequenas variações de preços. Tal como no caso anterior, requer algoritmos muito otimizados.

  • Reversão: O algoritmo procura aqueles ativos que se tenham desviado do seu preço, executando ordens nesse momento e supondo que em algum momento voltarão ao seu preço anterior.

  • Sentimento de mercado: Os algoritmos analisam o “sentimento do mercado” utilizando técnicas de processamento de linguagem natural para analisar notícias, conteúdos em redes sociais, etc.

  • Trading baseado em notícias: O algoritmo reage (deve fazê-lo rapidamente) a notícias que podem ter um impacto significativo no mercado, executando as ordens quando ocorre esse momento inesperado.

  • Arbitragem Estatística: Analisam-se grandes volumes de dados e com base em modelos matemáticos/estatísticos detetam-se padrões e executam-se ordens esperando que os preços se movam conforme os modelos históricos.

Funcionamento do Trading Algorítmico

Processo passo a passo de uma operação algorítmica

1. Recolha de Dados: A primeira etapa é recolher todos aqueles dados financeiros que são necessários para se mover no mercado. Falamos de preços, notícias económicas, volumes de negociação, e mais. O algoritmo encarrega-se de recolher dados de mercado em tempo real, o que ajuda a entender melhor o ambiente de investimento.

2. Análise: Com esses dados em mãos, aplicam-se modelos matemáticos ou estatísticos para criar algoritmos que analisem as condições do mercado e tomem decisões de trading baseadas nessa informação. Normalmente, antes de colocá-lo em funcionamento, são feitas várias testes utilizando dados históricos. Uma vez que o algoritmo tenha sido avaliado, liga-se à plataforma de negociação.

3. Tomada de Decisões: Quando o algoritmo deteta que se cumprem as condições definidas, emite um sinal para comprar ou vender.

4. Execução: Nesse momento, o algoritmo executa a ordem de compra ou venda em tempo real e envia-a automaticamente ao mercado.

5. Monitorização: Para que tudo funcione bem, os traders algorítmicos estão sempre a monitorizar o desempenho dos seus algoritmos e gerenciam os riscos, fazendo os ajustes necessários.

6. Otimização Contínua: O trading algorítmico deve ser continuamente otimizado. Os traders estão em constante busca de melhorar seus algoritmos, incorporando novos dados e técnicas para otimizar o modelo.

Exemplos de estratégias de trading algorítmico

Qual é um exemplo de trading algorítmico?
O algoritmo pode definir uma ordem de compra a um preço abaixo do preço de mercado e uma ordem de venda acima. Quando executa estas ordens a grande velocidade, o trader obtém lucros em cada operação.

Vantagens e desvantagens do Trading Algorítmico

Benefícios do trading automatizado

• Eficiência: Ganha-se velocidade (o trader humano não consegue trabalhar a essa velocidade) e eficiência.

• Eliminação de emoções: As decisões são tomadas com base em dados, não em impulsos ou sensações humanas.

• Acesso a informação: Os algoritmos têm capacidade para analisar grandes volumes de dados em tempo real.

Riscos e limitações a considerar

• Dependência tecnológica: Se ocorrerem falhas no sistema ou na tecnologia, podem ocorrer perdas significativas.

• Falta de flexibilidade: Os algoritmos geralmente não se adaptam bem a mudanças repentinas que possam ocorrer no mercado.

• Competência: Com o aumento do trading algorítmico, há mais concorrência e, consequentemente, menos oportunidades.

Plataformas e ferramentas para Trading Algorítmico

Software popular para trading algorítmico

Existem várias plataformas que permitem aos traders implementar estratégias de trading algorítmico, como:

• MetaTrader 4 e 5: Oferecem uma ampla gama de ferramentas e recursos para traders algorítmicos.

• NinjaTrader: Fornece análise técnica e ferramentas de trading automatizado.

• TradeStation: Permite o design e execução de estratégias algorítmicas avançadas.

MetaTrader 5 e seu uso em trading algorítmico

MetaTrader 5 é uma conhecida plataforma que fornece acesso a dados de mercado em tempo real e que, através da sua interface amigável, oferece uma ampla gama de ferramentas para trading algorítmico. Os traders podem criar, testar e otimizar seus próprios algoritmos utilizando a linguagem de programação MQL5, podendo programar Expert Advisors (EAs), que são algoritmos de trading automáticos que executam operações segundo as regras definidas. Além disso, a plataforma suporta múltiplos tipos de ativos financeiros, incluindo ações, futuros, divisas e criptomoedas, facilitando que os traders possam desenvolver e aplicar estratégias algorítmicas em diversos mercados a partir de uma única plataforma.

Estratégias comuns em Trading Algorítmico

Estratégias baseadas em tendências

Os algoritmos utilizam indicadores técnicos como médias móveis ou o Índice de Força Relativa (RSI) para encontrar e identificar tendências no mercado e, com base nisso, realizar as operações.

Estratégias de arbitragem

A essência da arbitragem é a exploração das diferenças de preços entre diferentes mercados ou ativos. Os algoritmos compram um ativo num mercado onde tem um valor abaixo do esperado e o vendem noutro onde está acima do esperado.

Estratégias de reversão à média

Esta estratégia parte do pressuposto de que os preços, em algum momento, voltarão à sua média histórica, pelo que os algoritmos compram ativos que estão abaixo da sua média e vendem aqueles que estão acima.

Inteligência Artificial e Machine Learning em Trading Algorítmico

Aplicações de IA em estratégias de trading

A inteligência artificial e o machine learning estão a transformar o trading algorítmico ao permitir que os algoritmos aprendam e se adaptem a novas condições do mercado. Os modelos de IA podem analisar padrões históricos e prever movimentos futuros, melhorando assim a precisão das decisões de trading.

Vantagens do aprendizado automático em trading

O uso de machine learning permite a identificação de padrões complexos e não lineares nos dados, o que pode levar a melhores resultados em comparação com os métodos tradicionais. Além disso, os sistemas de aprendizado automático podem adaptar-se em tempo real às condições de mercado.

Como iniciar-se no Trading Algorítmico

Habilidades necessárias para o trading algorítmico

Saber programação, ter conhecimento para analisar dados e habilidades matemáticas são requisitos-chave que precisa para se iniciar no mundo do trading algorítmico. Além disso, é necessário ter um bom conhecimento de como funcionam os mercados financeiros e os instrumentos de trading.

Recursos de aprendizagem e cursos recomendados

Se dedicar um tempo a pesquisar, verá que existem numerosos recursos online, como cursos em plataformas como Coursera, Udacity e edX, que oferecem formação em trading algorítmico, programação e análise de dados. Também recomendamos que participe em fóruns e comunidades de traders algorítmicos onde muitas pessoas compartilham conhecimentos, opiniões e experiências que podem ser úteis.

Considerações éticas e regulatórias

Impacto do trading algorítmico nos mercados

O trading algorítmico mudou a dinâmica dos mercados, aumentando a liquidez e a velocidade das operações. No entanto, também gera bastantes preocupações sobre como pode influenciar na manipulação do mercado e na estabilidade financeira.

Regulações atuais e futuras

Os reguladores estão cada vez mais atentos ao trading algorítmico e implementaram regras para garantir a transparência e a equidade nos mercados.

Perguntas frequentes sobre Trading Algorítmico

O trading algorítmico é rentável?

Não podemos afirmar um sim categórico, pois depende de múltiplos fatores, como a qualidade do algoritmo, a estratégia utilizada e as condições do mercado.

Como se cria uma estratégia de trading algorítmico?

Uma estratégia de trading algorítmico é criada identificando um padrão ou tendência nos dados de mercado, desenvolvendo um conjunto de regras que definem quando comprar ou vender, e depois programando essas regras num algoritmo.

Qual é a melhor plataforma para trading algorítmico?

A melhor plataforma para trading algorítmico é aquela que você decidir, pois as necessidades de cada trader são variadas.

Além disso, o nível de conhecimento e experiência influi bastante, por isso, no final, a melhor plataforma é aquela que melhor se adequa às suas necessidades. Algumas das mais conhecidas são MetaTrader 5, NinjaTrader e TradeStation. O nosso conselho é pesquisar, experimentar e escolher aquela com a qual você se sente mais confortável e que melhor se ajusta ao que precisa para operar no mercado.