O que é o Backtesting no Trading?

O backtesting é uma ferramenta auxiliar na hora de projetar e implementar sua estratégia de trading. O backtesting consiste em testar com dados históricos a eficácia de uma estratégia de trading antes de implementá-la; dessa forma, é possível avaliar as oportunidades ou ameaças da estratégia escolhida e corrigir o que for necessário.

Importância do backtesting para traders

O backtesting é importante na medida em que é uma ferramenta que ajuda a minimizar erros e maximizar oportunidades. O backtesting permitirá a você:

• Testar e ver se sua estratégia pode funcionar ou não. Dessa forma, você poderá estimar e avaliar qual é o desempenho de uma estratégia sem arriscar dinheiro, já que não a executará de forma real.

• Identificar e corrigir possíveis erros antes de lançar a estratégia de maneira real.

• Avaliar o risco que a operação representa.

• Ter mais segurança e confiança ao implementar essa estratégia.

O backtesting é realmente eficaz?

Sim, na medida em que ajuda a minimizar erros e corrigir aspectos que podem contribuir para que sua estratégia seja mais ou menos bem-sucedida.
De qualquer forma, apesar de ser uma excelente ferramenta auxiliar, também é importante considerar que utiliza dados históricos e, portanto, nem sempre o que ocorreu no passado acontecerá no futuro. Ou seja, é importante entender que pode ser de grande ajuda, mas também é importante estar consciente de suas limitações.

Como realizar um Backtesting Eficaz

Para que o backtesting seja útil e forneça informações valiosas para sua estratégia, é importante considerar uma série de aspectos; do contrário, pode fornecer informações pouco valiosas e até mesmo enganosas, se determinados aspectos não forem bem geridos.

Passos para fazer backtesting

1. Comece tendo clara sua estratégia de trading. Defina bem o que você quer alcançar, quais são as regras que deve considerar e qual é o nível de risco que vai assumir e como vai gerenciá-lo.

2. Acesse dados históricos. Considere que você deve escolher um período de tempo adequado que inclua diversos cenários de mercado.

3. Escolha uma plataforma de backtesting confiável. Certifique-se de que tenha referências e que se adapte ao seu nível de experiência, ao tipo de estratégia que você utiliza e, especialmente, às necessidades de análise que você tem.

4. Execute sua estratégia com dados históricos e registre os resultados.

5. Analise bem os resultados. Vale a pena investir tempo nisso e avaliar e calcular métricas chave como a rentabilidade, a razão de Sharpe e o drawdown máximo.

6. Ajuste sua estratégia conforme os resultados. Faça os ajustes necessários e teste sua estratégia quantas vezes precisar, modificando parâmetros, ciclos de mercado, diferentes ativos, etc.

Quanto tempo dedicar ao backtesting?

A verdade é que não há uma resposta única para esta pergunta. Dependerá de qual é sua estratégia e, especialmente, da experiência que você tem em trading. O que podemos recomendar é que você dedique tempo para testar e não tenha pressa. Teste durante algumas semanas e adquira experiência, se não tiver, e/ou refine sua estratégia o quanto for necessário antes de implementá-la. Quanto mais trabalhar e aperfeiçoar seu backtesting, mais segurança terá ao implementar sua estratégia.

Dicas para um backtesting correto

• Escolha bem os dados. A escolha de dados é uma das variáveis mais importantes. Use dados históricos de alta qualidade e inclua períodos de alta volatilidade e mudanças de tendência.

• Não ajuste sua estratégia para que se adapte aos dados históricos. Poderia provocar uma sobreotimização.

• Registre todos os resultados de backtesting que possam ser úteis para sua estratégia.

Plataformas e ferramentas para Backtesting

Escolher a plataforma que você vai usar para fazer backtesting é provavelmente o mais importante para que sua estratégia seja a mais assertiva possível. Explicamos alguns aspectos que você deve considerar ao escolher a plataforma de backtesting.

Como escolher o melhor software de backtesting?

Ao escolher um software de backtesting, opte por aquele que:

• Seja fácil de usar.

• Seja compatível com os mercados e ativos nos quais você deseja operar.

• Tenha referências sobre a qualidade e precisão dos dados históricos que utiliza.

• Ofereça possibilidades de personalização e automação de estratégias.

• Seja compatível com um broker ou plataforma específica, se você os usa para operar no mercado.

• Tenha um custo que se adapte ao quanto você está disposto a investir em backtesting. Considere que também há opções gratuitas.

Opções gratuitas para fazer Backtesting

Algumas plataformas gratuitas populares para backtesting são:

• TradingView: Com uma ampla gama de ferramentas de análise técnica, oferece uma interface intuitiva que a torna uma opção ideal para iniciantes, mas também para traders avançados, graças à sua ampla gama de opções para personalizar estratégias e às suas possibilidades de acesso a múltiplos mercados.

• MT4/MT5: As plataformas MetaTrader oferecem uma ampla variedade de indicadores e ferramentas de análise que permitem realizar backtesting avançado, além da possibilidade de executar estratégias automatizadas com especialistas e sua compatibilidade com numerosos brokers.

• Python: Com uma linguagem de programação versátil e fácil de aprender, permite a utilização de bibliotecas para análise de dados e algoritmos de trading, que podem ser de grande ajuda para desenvolver e personalizar estratégias complexas de backtesting e trading automatizado de maneira eficiente.

Comparação: TradingView vs GoCharting vs FX Replay

Aqui apresentamos uma breve comparação entre três populares plataformas de backtesting:

• TradingView: Interface intuitiva, ampla comunidade de usuários, versão gratuita com funções limitadas. Sua versatilidade é, a nosso ver, o mais destacado.

• GoCharting: Potentes ferramentas de análise, compatível com múltiplos mercados, planos de assinatura acessíveis. Seu foco centrado em gráficos e as ferramentas de colaboração que oferece para que você possa trocar análises de trading é o que se destaca nesta opção.

• FX Replay: Especializada no backtesting de estratégias de Forex, dados históricos de alta qualidade, interface fácil de usar, ideal para quem valoriza a praticidade e a capacidade de fazer simulações eficazes no mercado de Forex.

Backtesting no MetaTrader 5 (MT5)

O MetaTrader 5 é uma plataforma popular para o trading de Forex e CFD. Uma de suas principais vantagens é a função de backtesting integrada. Para realizar um backtesting no MT5:

1. Desenvolva sua estratégia usando a linguagem MQL5 ou utilize um consultor especialista (EA).

2. Abra a ferramenta «Tester de Estratégias» no MT5.

3. Configure os parâmetros de backtesting.

4. Execute o backtesting e analise os resultados.

Backtesting manual vs Automático

Você pode realizar o backtesting de forma manual ou automática. Cada opção tem seus prós e contras e, portanto, você deve escolher aquela que melhor se ajuste às suas preferências.

Vantagens e desvantagens de cada método

Backtesting manual:

• Vantagens:

• Você pode controlar melhor todo o processo e entender tudo o que está sendo planejado na estratégia.

• Não precisa de habilidades de programação.

• Desvantagens:

• Levará bastante tempo para implementar.

• É mais fácil cometer erros.

• Tem mais limitações, pois dificilmente poderá testá-la em diferentes cenários.

Backtesting automático:

• Vantagens:

• É muito mais rápido e eficiente.

• É menos propenso a erros humanos.

• Permite testar sua estratégia em um maior número de cenários.

• Desvantagens:

• Requer habilidades de programação.

• Pode levar a uma sobreotimização se não for usado corretamente.

Como fazer backtesting manual?

Para realizar um backtesting manual:

1. Defina as regras da sua estratégia de trading.

2. Utilize gráficos históricos para aplicar manualmente suas regras de entrada e saída.

3. Registre os detalhes de cada operação, incluindo o preço de entrada, o preço de saída e o resultado líquido.

4. Calcule métricas de desempenho como a rentabilidade, a razão de Sharpe e o drawdown máximo.

Backtesting automático com software especializado

Para realizar um backtesting automático, você precisará usar um software especializado ou programar sua própria solução. Em qualquer caso, é importante que:

• Codifique sua estratégia de trading usando uma linguagem de programação que seja compatível com o software de backtesting.

• Configure os parâmetros de backtesting.

• Execute o backtesting e analise os resultados gerados pelo software.

• Faça os ajustes necessários na sua estratégia com base nos resultados que você obteve e teste-a novamente quantas vezes considerar necessário.

Interpretação dos resultados do Backtesting

Este é outro dos pontos mais importantes do backtesting, pois somente se você souber interpretar bem os dados será realmente útil. Uma boa interpretação dos dados é fundamental para que você tome a decisão correta em relação à sua estratégia.

Quantas operações são suficientes para um backtest confiável?

Lamentamos não podermos dar um número exato, mas a realidade é que não há nenhum número que garanta a confiabilidade de um backtest. O que é evidente é que quanto mais você praticar e mais operações realizar, mais confiáveis podem ser os resultados. Em termos gerais, podemos dizer que no mínimo você deve realizar cerca de 30-50 operações para ter uma ideia se sua estratégia é eficaz ou quão eficaz é. A partir daí, é possível que você precise de mais testes até obter resultados que possam ser significativos para a tomada de decisões. Em qualquer caso, se realmente quiser um análise o mais confiável possível, testar com pelo menos 100 operações realizadas é um bom ponto de partida.

Análise de métricas chave no backtesting

Ao analisar os resultados do seu backtesting, leve em consideração especial atenção a:

• Rentabilidade: O desempenho total da sua estratégia durante o período de backtesting.

• Razão de Sharpe: Uma medida da rentabilidade ajustada ao risco da sua estratégia.

• Drawdown máximo: A maior perda percentual experimentada pela sua estratégia durante o período de backtesting.

• Porcentagem de operações vencedoras: A proporção de operações lucrativas em relação ao total de operações.

• Média de ganhos/perdas: O tamanho médio das operações vencedoras e perdedoras.

Erros comuns e como evitá-los

O backtesting não está livre de erros. Mesmo quando você tiver experiência em backtesting, é provável que cometa erros. Detalhamos aqui alguns dos mais comuns para que você possa evitá-los.

Sobreaoptimização no backtesting

A sobreotimização ocorre quando você ajusta excessivamente sua estratégia para se adequar aos dados históricos. Este ajuste excessivo pode levar a um desempenho ruim no trading real. Para evitar a sobreotimização:

• Use um conjunto de dados out-of-sample para validar sua estratégia após o backtesting inicial.

• Evite ajustar muitos parâmetros em sua estratégia.

• Não se baseie apenas em padrões históricos.

A importância do forward testing

O forward testing implica testar sua estratégia de trading em tempo real após completar o backtesting. Trata-se de um passo fundamental para validar o desempenho da sua estratégia nas condições de mercado atuais, por isso recomendamos que dedique um tempo ao forward testing antes de investir capital real em sua estratégia.

Backtesting para diferentes mercados

As técnicas de backtesting podem ser aplicadas a diferentes mercados, mas você deve saber que cada um deles tem suas próprias características. Explicamos aqui algumas delas:

Backtesting no Forex

Ao realizar backtesting no mercado de câmbio, considere:

• Os pares de moedas podem ter diferentes características de volatilidade e tendência.

• Devido à natureza descentralizada deste mercado, os dados históricos podem ser menos confiáveis do que no caso de outros mercados.

• Considere o impacto dos swaps e dos custos de transação nos seus resultados de backtesting.

Backtesting para ações e opções

• Considere eventos de mercado que podem influenciar, como dividendos, splits e fusões.

• Considere o impacto dos custos de transação, especialmente em estratégias de alta frequência.

• Para as opções, certifique-se de usar dados históricos que incluam informações sobre a volatilidade implícita e o tempo até o vencimento.

Recursos adicionais para melhorar seu Backtesting

O backtesting é um campo algo complexo, portanto, para que você não se "perca" e possa aproveitar mais as vantagens que oferece, é importante considerar alguns recursos que podem ajudar.

Cursos e tutoriais recomendados

• Coursera: «Computational Investing» do Georgia Institute of Technology

• Udemy: «Algorithmic Trading & Backtesting with Python» por Holczer Balazs

• YouTube: «Backtesting Strategies» por Adam Khoo

Comunidades de traders para compartilhar estratégias

Também pode ser de grande utilidade compartilhar e trocar informações com outros traders. Nesse caso, comunidades como:

• MyFXBook: Uma comunidade online onde os traders podem compartilhar e analisar estratégias de trading.

• Reddit: Subreddits como r/algotrading e r/ForexStrategies, ideais para discutir e aprender sobre backtesting.

• Fóruns de trading: Fóruns populares como Forex Factory e BabyPips têm seções dedicadas a estratégias de trading e backtesting que podem ser de grande ajuda.