Si te estás adentrando en el mundo del trading, seguramente te hayas topado con el término «swap». No te preocupes, vamos a desentrañar este concepto de una forma clara y sencilla.
Definición y funcionamiento del swap en trading
El swap es, básicamente, el coste o beneficio que obtenemos por mantener una posición abierta durante la noche en el mercado. Imagínalo como el «alquiler» que pagas (o cobras) por mantener tu operación activa más allá del cierre de la sesión.
¿Para qué sirve el swap en las operaciones?
El swap cumple varios propósitos en el mercado:
- Compensa las diferencias de tipos de interés entre divisas
- Permite a los traders beneficiarse de diferenciales favorables
- Ayuda a gestionar el riesgo en operaciones a largo plazo
¿Cuándo y cómo se cobra el swap?
El cargo o abono del swap ocurre a las 23:00 GMT, conocido como «rollover». Si mantienes una posición después de esta hora, el swap se aplicará automáticamente a tu cuenta. ¡Ojo! Los miércoles el swap se multiplica por tres para compensar el fin de semana.
Tipos principales de swaps en el mercado
Swap de divisas (Currency Swap)
Es el más común en Forex. Aquí intercambiamos los intereses de una divisa por otra. Por ejemplo, si operas EUR/USD, estarás expuesto a la diferencia entre los tipos de interés del euro y el dólar.
Swap de tipos de interés (Interest Rate Swap)
Se usa para intercambiar tipos de interés fijos por variables. Es como cambiar una hipoteca de tipo fijo a variable, pero en el mundo del trading.
Swap positivo vs swap negativo
- Swap positivo: recibes dinero por mantener tu posición
- Swap negativo: pagas por mantener la operación abierta
Cálculo y costes del swap
¿Cómo calcular los puntos swap?
La fórmula general es:
Puntos Swap = (Tipo de interés de la divisa comprada - Tipo de interés de la divisa vendida) × Valor del pipImpacto del swap en las operaciones
El swap puede afectar significativamente a tu cuenta si:
- Mantienes posiciones a largo plazo
- Operas con grandes volúmenes
- Trabajas con pares de divisas con gran diferencial de tipos
Estrategias para gestionar el swap
Carry Trade
Esta estrategia busca beneficiarse de los swaps positivos. Consiste en comprar una divisa con alto tipo de interés y vender otra con bajo tipo de interés.
Cómo evitar o minimizar el swap
Algunos trucos:
- Cierra posiciones antes del rollover
- Opera con pares de divisas con diferenciales pequeños
- Usa operaciones intradía
Cuentas sin swap (Swap-free)
Algunas brokers ofrecen cuentas islámicas sin swap, aunque suelen tener otras comisiones alternativas.
Swap en diferentes instrumentos
Swap en Forex
Es donde más se usa, especialmente en operaciones que involucran divisas con grandes diferencias en sus tipos de interés.
Swap en CFDs
Los CFDs también tienen swap, pero se calcula diferente según el activo subyacente (acciones, materias primas, etc.).
Ejemplos prácticos de operaciones con swap
Imaginemos que compras EUR/USD:
- Si el tipo del EUR > USD = Swap positivo
- Si el tipo del EUR < USD = Swap negativo
Ten presente que el swap puede ser tu aliado o tu enemigo. La clave está en entenderlo y usarlo a tu favor. ¿Has tenido experiencia con operaciones que involucren swap? ¡Cuéntanos en los comentarios!
