Patrones Técnicos Trading

Estos patrones se basan en el estudio del comportamiento pasado del precio y del volumen de un activo, con el objetivo de prever futuros movimientos. Cuando se saben reconocer estos patrones en forma gráfica es mucho más sencillo y permite tomar decisiones de manera más segura y efectiva.

Tipos principales de patrones técnicos

Patrones de reversión

Los patrones de reversión indican un cambio inminente en la dirección del precio, es decir indican un cambio de una tendencia alcista a bajista o viceversa. Este tipo de patrones resulta de utilidad para que el trader pueda identificar el punto de entrada o salida en el mercado.

Patrones de reversión alcista

Indican un cambio de tendencia de bajista a alcista los patrones, es decir, un patrón de reversión alcista puede ser:

• Doble Suelo: Dos mínimos consecutivos en niveles similares.
• Hombro-Cabeza-Hombro Invertido: Tres mínimos, con el central más bajo que los otros.
• Vela Envolvente Alcista: Una vela grande alcista envuelve a una vela bajista.
• Pin Bar Alcista: Vela con mecha inferior larga, indicando rechazo de precios bajos.

Patrones de reversión bajista

Indican un cambio de tendencia de alcista a bajista:

• Doble Techo: Dos máximos consecutivos en niveles similares.
• Hombro-Cabeza-Hombro: Tres máximos, con el central más alto que los otros.
• Vela Envolvente Bajista: Una vela grande bajista envuelve a una vela alcista.
• Pin Bar Bajista: Vela con mecha superior larga, indicando rechazo de precios altos.
  

Patrones de continuación

Los patrones de continuación- como su propio nombre indica- sugieren que la tendencia actual del mercado seguirá en la misma dirección después de una pausa. Se trata de patrones que pueden ayudar al trader a mantener su posición durante una tendencia. Algunos ejemplos de este tipo de patrón son, por ejemplo, banderas y triángulos, que indican que, tras una pausa, el precio continuará su trayectoria original.

Patrones bilaterales

Los patrones bilaterales son aquellos que no indican una dirección clara del precio. Por ello, lo habitual es que el trader se prepare en espera de una ruptura en una de las direcciones (al alza o a la baja) antes de tomar una decisión utilizando órdenes de entrada (buy stop o sell stop) en cada extremo del patrón. Algunos ejemplos de este tipo de patrón son

• Triangulo simétrico con máximos descendentes y mínimos ascendentes convergen.
• Rectángulo (rango lateral) en la que el precio se mueve horizontalmente entre un soporte y una resistencia.
• Cuña (Wedge): Movimiento de precios en un rango estrecho, inclinado hacia arriba o abajo.

Los patrones más efectivos para trading

Doble techo y doble suelo

El patrón de doble techo es una señal de reversión bajista que se forma después de una tendencia alcista, mientras que el doble suelo es lo opuesto e indica una reversión alcista tras una tendencia bajista. Ambos patrones son muy significativos y fáciles de identificar visualmente por lo que suelen utilizarse frecuentemente en el análisis técnico. A pesar de ello pueden presentarse falsas señales que confunden por lo que siempre debes confirmar el patrón ya que operar o tomar decisiones sin confirmación puede llevar a errores. El precio podría simplemente consolidarse o continuar con la tendencia previa al patrón.

La forma del patrón de doble techo es la de dos picos consecutivos a niveles similares, separados por un valle. Este patrón indica que el precio no logra superar una resistencia importante dos veces.

El patrón de doble suelo tiene una forma similar pero invertida, es decir, se pueden observar dos mínimos consecutivos a niveles similares, separados por un pico intermedio que indican que el precio no logra romper un soporte clave dos veces.

Hombro-cabeza-hombro

Este patrón es otro de los más reconocidos y visualmente más fáciles de identificar en el análisis técnico. El patrón de hombro-cabeza-hombro indica una posible inversión de tendencia (una reversión bajista que aparece después de una tendencia alcista indicando así un cambio hacia una tendencia bajista) y se muestra con una figura de tres picos: dos hombros y una cabeza. Su inverso, el patrón de cabeza-hombro-invertido, también es efectivo para identificar cambios en la dirección del mercado.

Triángulos (ascendente, descendente y simétrico)

Los triángulos son patrones de continuación que pueden ser ascendentes o descendentes (indicando una tendencia alcista o bajista) o simétricos. Estos patrones se forman en periodos de consolidación y su ruptura puede indicar el inicio de un nuevo movimiento de tendencia. Sin embargo, tal y como hemos comentado anteriormente, algunos triángulos también pueden actuar como patrones bilaterales.

Banderas y banderines

Las banderas y banderines son patrones de continuación que aparece después de que haya ocurrido un movimiento significativo en el precio. Su formación indica una pausa temporal antes de que la tendencia original vuelva a retomarse.
El patrón bandera lo puedes reconocer porque se forma una especia de canal rectángulo inclinado en contra de la tendencia principal, compuesto por:

• Una fase inicial: Movimiento fuerte y rápido en una dirección formando un “mástil”.
• Fase de consolidación: El precio se mueve en un rango estrecho en contra de la tendencia principal. Las líneas de soporte y resistencia son paralelas y suelen tener una inclinación leve.

Por otro lado, el banderín se caracteriza por una consolidación en forma de triángulo pequeño y simétrico, compuesto por también por un “mástil” (movimiento fuerte y rápido en la tendencia principal) y el banderín que se muestra como la Contracción del precio con líneas convergentes (soporte y resistencia) y que indica continuación de la tendencia tras la ruptura.

Patrones con velas japonesas

Los 60 patrones fundamentales

Las velas japonesas son una forma popular de representar el movimiento del precio en los gráficos. Son unos patrones que representan visualmente las fluctuaciones de los precios durante un periodo de tiempo. Existen aproximadamente 60 patrones que pueden servir para prever en qué dirección se va a mover el mercado. El saber interpretarlos no es fácil, requiere práctica y experiencia, pero una vez sabes cómo hacerlos- a pesar de que siempre hay que buscar la confirmación con otros indicadores- pueden ser de gran utilidad en la toma de decisiones.

Patrones de reversión más fiables

Los patrones de velas japonesas muestran cómo interactúan los compradores y vendedores en un momento específico del mercado.
Entre los patrones de velas más fiables se encuentran el martillo, el envolvente y el doji. Decimos que son más fiables porque son patrones que muestran visualmente (velas) cómo se sienten los compradores y vendedores en ese momento específico del mercado. Cada uno de estos patrones tiene unas características propias para indicar que hay una posible reversión de tendencia.

Por ejemplo, el patrón martillo: Supongo que el precio ha estado cayendo durante un tiempo y aparece un patrón de vela llamado «martillo». Ese patrón puede indicar que los vendedores estuvieron empujando el precio hacia abajo pero que al final del día los compradores consiguieron que el precio volviese a subir. La información que nos está dando ese patrón es que los compradores están tomando las riendas y que el sentimiento del mercado está cambiando de negativo a positivo lo que podría interpretarse como una señal de que el precio va a subir.

Interpretación de señales

Es importante que sepas que la interpretación de las señales generadas por los patrones de velas japonesas puede ser subjetiva y justamente por ello, porque la subjetividad puede jugar malas pasadas, es importante que su interpretación se combine con otros indicadores técnicos que confirmen la interpretación.

Cómo identificar y operar con patrones

Confirmación del patrón

La confirmación es esencial antes de operar con un patrón técnico. Un trader debe esperar que el precio rompa un nivel clave o que se produzca un aumento en el volumen para validar el patrón identificado y reducir el riesgo de falsas señales.

Gestión del riesgo

Como puedes suponer el tener una buena gestión del riesgo es clave para poder operar. Debes establecer niveles de stop-loss adecuados y calcular el tamaño de sus posiciones para proteger su capital. Recuerda que una buena gestión del riesgo puede marcar la diferencia entre el éxito y el fracaso en el trading.

Objetivos de precio

Cuando hayas identificado el patrón y hayas confirmado su validez es importante establecer objetivos de precio. Estos objetivos pueden ser calculados usando diferentes métodos, como la proyección de la altura del patrón o niveles de soporte y resistencia cercanos.

Patrones técnicos en diferentes mercados

Patrones en Forex

En el mercado Forex, los patrones técnicos pueden ser especialmente útiles debido a la volatilidad de las divisas y pueden ser de gran ayuda para identificar puntos de entrada y salida en función de la acción del precio y el sentimiento del mercado.
Los principales patrones que en mercado Forex son

Patrones de Reversión:

• Doble Techo (Double Top): Tras una tendencia alcista el precio sube, vuelve a bajar y luego vuelve a intentar subir sin llegar a conseguirlo lo que puede indicar una reversión bajista.
• Doble Suelo (Double Bottom): Tras una tendencia bajista el precio llega a un mínimo, rebota y vuelve a caer al mismo nivel sin seguir bajando lo que suele indicar una reversión alcista cuando se rompe la resistencia.
• Hombro-Cabeza-Hombro (Head and Shoulders): Este patrón se forma en una tendencia alcista. Puedes identificarlo porque se dan como tres picos (hombro, cabeza, hombro) y una ruptura del soporte (el soporte es una línea imaginaria que conecta los puntos bajos entre los tres picos) que se muestra cuando el precio rompe esta línea hacia abajo y suele indicar una reversión bajista.
• Hombro-Cabeza-Hombro Invertido (Inverse Head and Shoulders): Este patrón se forma en una tendencia bajista y es opuesto al anterior dado que suele indicar una reversión alcista cuando el precio rompe la resistencia, es decir cuando el precio del activo logra superar un nivel clave donde anteriormente había encontrado dificultad para subir.
  

Patrones de Continuación:

• Triángulo Ascendente (Ascending Triangle): Lo reconocerás porque es como una pausa que se da durante una subida de precio. El precio sube, pero cada vez que intenta bajar no lo logra o al menos no como antes y se forma una línea ascendente desde abajo hasta topar con una “barrera” que no logra superar. Cuando finalmente el precio supera esa “barrera” (la resistencia) suele indicar una tendencia alcista que seguramente continuará.
• Triángulo Descendente (Descending Triangle): Aparece en una tendencia bajista, es lo opuesto al punto anterior por lo que la ruptura del soporte sugiere que la tendencia bajista seguirá.
• Bandera (Flag): Primero, el precio sube o baja rápidamente (esto es el «mástil» de la bandera) para después hacer un breve parón y moverse en un rango estrecho, pero en dirección contraria al movimiento principal, como si estuviera tomando aire esto es lo que le da la forma de «bandera». Cuando el precio termina este descanso y rompe ese rango, suele volver en la misma dirección que antes, ya sea hacia arriba o hacia abajo. ¡Sería algo así como hacer un parón cuando estás corriendo o caminando y descansas para volver a coger impulso para continuar!
• Banderín (Pennant): Similar a la bandera, primero, el precio hace un movimiento fuerte, luego el precio se detiene un poco y empieza a moverse en forma de un pequeño triángulo (el banderín), mientras «descansa”. Cuando el precio logra romper ese triángulo suele volver en la misma dirección que tenía al principio.

Patrones en acciones

Como en el resto de los casos, en el mercado de acciones los patrones técnicos son de gran ayuda para poder identificar oportunidades en función de las tendencias del mercado y los patrones que se observen. En el mercado de acciones son bastante habituales patrones como los del doble techo y el hombro-cabeza-hombro que como hemos visto en el punto anterior indican posibles reversiones de tendencia, señalando que una tendencia alcista puede convertirse en bajista o viceversa.

Patrones en futuros

En los mercados de futuros, los patrones técnicos también son de gran ayuda para anticiparse a movimientos en los precios de activos, como commodities y bonos por lo que es importante saber identificar los patrones para minimizar riesgos y aumentar las posibilidades de realizar operaciones exitosas.

Errores comunes al operar con patrones

Falsos breakouts

Un error común es operar en base a falsos breakouts, donde el precio parece romper un nivel clave, pero rápidamente vuelve a la tendencia anterior. Por ello, no nos cansamos de decirte que es importante que antes de tomar una decisión confirmes lo que demuestra el patrón con otras herramientas como por ejemplo indicadores técnicos (RSI, MACD), volúmenes de negociación, etc. para asegurarte de que la ruptura es real.

Confirmación del volumen

Recuerda que nunca debes ignorar el volumen. El operar exclusivamente con la información que te dan los patrones puede llevar a decisiones erróneas. Un aumento en el volumen durante la ruptura de un patrón proporciona una mayor confianza en que el movimiento que supones es correcto.

Gestión emocional

La gestión emocional es crucial en el trading. No te dejes llevar por las emociones y no actúes por impulso si quieres conseguir buenos resultados. Recuerda que mantener la disciplina y seguir un plan de trading bien definido es clave para tener buenos resultados operando. A pesar de ello, es una habilidad que se consigue con el tiempo y la práctica por lo que no te rindas si en una primera fase o primeros intentos las cosas no salen según lo previsto. En lugar de ello, apuesta por la formación y por ir mejorando tus habilidades.